从铝产品应用推广的角度而言，需求替代从本质上而言也是铝应用拓展的主要方向之一，无论是汽车轻量化、还是铝用家居应用范围的不断延伸等等均是如此，从上半年铝行业消费热点来看，同样有着较为明显的需求替代现象。从具体细分领域而言，我们既能看到坚美铝业扶贫过程中的铝制护栏，也能看到疫情影响下商用车轻量化领域的快速交付等等。

　　一、铝合金厢式物流车交付数量快速提升

　　2020年突如其来的疫情，打破了我们原有的生活节奏，铝行业人士在感受行业大幅波动的同时，居家办公、隔离、外出活动的降低等等均在很大程度上推动了城市物流、快递等行业的快速增长。

　　1、全国快递业务完成量依然维持较高增幅

　　国家邮政局相关数据显示，2020年6月全国快递服务企业业务完成量74.7亿件，同比增长36.8%；上半年累计完成338.8亿件，同比增长22.1%。从近几年情况来看，2017年以来随着市场规模的攀升，全国快递业务完成量增幅从前期的50%左右的水平回落至25-28%左右的水平，整体增幅呈小幅回落态势。虽然2020年上半年增幅降至22.1%，但从4月以来整体表现情况来看，全国快递服务企业业务完成量增幅分别为23%、32.1%、41.1%和36.8%，依然较为明显的增幅。

图1近几年全国快递服务企业业务完成量走势图  数据来源：国家邮政局阿拉丁（ALD）

　　2、铝合金厢式物流车交付量呈现明显增长态势

　　在全国快递业务维持较快增长的同时，作为节油性能颇佳的铝合金厢式车慢慢得到物流企业的青睐，从上半年国内部分铝加工企业相关指标看，铝合金厢式车的普及度得以明显提升。

　　相关资料显示，铝制车厢能够降低车身重量的35%至40%，这也意味着在同等重要运输条件下每次运送量可比全钢结构半挂车多拉运40%左右的货物，空载运行也将大大节省油耗。部分物流公司测算数据显示，以全年运营15万公里计算，铝合金车厢在行驶中利用其轻量化优势可多创效益15万元~18万元。虽说一次性购车费用相对钢制挂车要高约40%左右，但整体算下来，投资与效益比依然较为明显。

　　从部分铝加工企业公布的相关资料看，山东某铝型材企业自2020年以来，公司汽车轻量化型材供应就已进入“订单足、生产忙”的市场新局面，2020年1月上旬公司独家承接永昌物流集团首批4000万元铝合金厢车订单，中旬又中标国内知名快递公司近亿元订单。2020年该公司可以说在汽车轻量化领域全面发力，成功接下高端无粗晶锻打棒材、车用开关铰链、国内知名新能源汽车等多个新项目订单，在二季度尚未过半的情况下，公司第三季度在手订单已基本饱和。

　　福建某铝加工企业，2019年四季度就在赶制2600台（套）集装箱式物流运输车订单；阴历春节后，为助力防疫物资运输，公司正月初七当日向中通快递交付物流车厢69台，截止1月31日，鼠年春节后累计交付物流车厢超百台。最新资料显示，公司上半年产销量较去年同期实现翻番，2020年公司有望夺得中国铝合金快递快运物流车细分市场的单项冠军。

　　或许正是看到铝合金车厢在物流领域的市场空间，2020年6月9日，由南南铝集团研发制造的燃油车用5.5T铝合金车厢顺利量产下线，月均产量约2000余台。目前公司已经得到东风、比亚迪公司等大型企业合作商的高度认可，现已批量生产，与江铃、上汽、玉柴等公司的合作正处于产品导入期，预计在不久的将来，将实现全面供货。

　　以此来看，全国快递业务的快速增长以及物流运输市场庞大的市场需求，推动快递、物流企业从成本端扩大铝合金车厢使用量，福建某铝加工企业2600多台铝合金车厢市场订单凸显出物流企业的趋势性需求，而山东某铝加工企业提前的三季度订单饱和度更是与当时国内汽车市场需求形成鲜明对比。

　　二、规模化循环经济养殖催生猪棚猪圈新需求

　　1、规模化循环经济养殖渐成趋势

　　2019年“猪通胀”让规模化养殖企业看到了巨大的市场空间，几十万头、几百万头，甚至千万头的养殖投资计划纷纷跃出纸面，而伴随着规模化养殖基地同时落地的常常还有屠宰、深加工、冷链物流、生物饲料厂、有机肥加工厂等等项目，环保因素推动下循环经济概念同样明显，这对于循环经济效益明显的铝制品行业而言同样意味着新增细分需求的又一次开启。

　　从近期简单的新闻事件中，我们不难看出这种规模化循环经济养殖催生的新增投资需求。

　　2020年7月14日，东方希望集团与山西长治市签署50万头现代化生猪养殖产业链项目投资协议，并配套建设生物饲料厂、有机肥加工厂。

　　2020年6月12日，东方希望集团两个100万头现代化生猪养殖全产业链项目开工仪式分别在甘肃省庆阳市正宁县、宁县举行。项目同步配套40万吨饲料厂、有机肥厂，打造集种植、养殖、屠宰、深加工、冷链物流等项目为一体的现代、高效、环保、健康的农业产业示范基地。

　　2020年6月，东方希望集团与重庆丰都县签订现代化生猪养殖全产业链项目投资协议，总投资20亿元人民币，养殖3万头种猪，年存栏30万头育肥猪，并同步配套建设生物有机肥厂。

　　2020年4月，河南牧原股份对外表示已全面加快新建项目建设，全国共计开工278个项目，新增生猪产能1500万头，其中河南省内新建88个项目，新增生猪产能600万头。据介绍，牧原股份研发了具有防病防臭防非瘟功能的“三防猪舍”，实现了对猪舍空气的有效管控，预防疫病的发生。

　　2、带动猪圈、猪棚等细分领域新增铝需求

　　虽然从规模化养殖企业公布的项目情况我们尚难了解铝相关产品的应用情况，但从阿拉丁（ALD）近期持续调研跟踪情况来看，随着一季度国内铝价格的大幅度下滑，以铝制作的猪圈、猪棚等产品，使得规模化循环经济养殖企业的投资成本和前期规划相比更经济。

　　且从部分铝加工企业反馈情况看，随着部分规模化养殖企业新建项目的持续推进，公司目前由此带动的新增铝需求月均量约在4000-5000吨左右的水平，且从其下游终端用户新建项目推进情况来看，二季度以来的这种新增需求依然维持着较为良性的发展。

　　三、替代性需求犹看成本投资性支出

　　相比于规模化循环经济养殖催生的新增用铝需求，其它部分领域的新增用铝需求如果抛开当地铝加工企业的规模性影响，其市场应用的推广依然离不开成本端的比较优势。当然从城市美观的角度而言，以铝合金天桥为代表的城市新增用铝需求渐成城市景观要素之一。

　　虽然国内第一座铝合金结构桥梁2007年就已在杭州建造，但从目前全国情况来看，铝合金天桥占比依然较低，昆明市2019年5月建成的龙泉路金太阳电脑城人行天桥成为云南省第一座铝合金天桥。但从山东省滨州情况来看，2020年滨州市城区共新建三处过街天桥，全部为全铝合金打造，采用魏桥、创新、鑫岳这三个滨州本土铝产业品牌的桥名，突出滨州的铝产业特色。

滨州渤海十一路铝合金天桥效果图

　　我们再以广东某铝加工企业为例，在精准帮扶、助力脱贫攻坚爱心服务中，资助当地建成村路深坑200米护栏民生工程，成为当地一道靓丽的风景。

图2国内电解铝和304不锈钢价格走势对比图数据来源：博易阿拉丁（ALD）

　　虽然从城市景观、民生工程等角度而言，铝产品应用拓展都有其自身的优越性，如异地施工、便于维护、外形美观等等，但从成本端比较优势而言，无论是前述的猪圈、猪棚，还是河道护栏工程、城市天桥等等，如果抛开规模性铝企在当地经济发展中的重要性、以及地方经济的发展程度等等，铝产品应用领域的拓展都离不开其本身的价格比较优势，这对于当前相对高位运行的铝行业而言，未尝不是另一角度的参考与借鉴。

【转载自：阿拉丁】